Livret A, PEL, assurance-vie : quels sont les meilleurs placements sans risque ?

Face à la crise économique et aux incertitudes sur l’emploi, les Français cherchent à protéger leurs économies tout en pouvant y accéder en cas d’imprévus. Tour d’horizon des options possibles.

Livret A : une épargne disponible immédiatement, mais un rendement limité

Le Livret A est un produit d’épargne réglementé, défiscalisé, plafonné et sécurisé. Chaque banque détermine son propre seuil d’ouverture (généralement fixé à 10 euros) alors que le plafond maximum est défini par l’État, à 22 950 euros pour les particuliers. Quant au taux, il varie en fonction de l’inflation, mais peut être révisé selon la conjoncture économique. Le taux de rémunération reste néanmoins le même dans toutes les banques. Il a évolué au 1er février 2020 pour passer à 0,5 %.

Ce placement permet de disposer des sommes placées à tout moment et sans frais. Cependant, son rendement reste très limité et devrait se maintenir à 0,5 % pendant un long moment encore.

LEP : un produit accessible sous conditions de ressources

Le LEP semble peu connu ou peu prisé des particuliers. Pourtant, ce support n’est pas à négliger avec une rémunération à 1 % net d’impôt par an et un plafond à 7 700 euros. Son ouverture est soumise à des conditions de revenus. Pour 2020, le revenu fiscal de l’année 2018 figurant sur l’avis d’imposition 2019 doit être pris en compte. Pour un célibataire, le revenu fiscal maximum est fixé à 19 977 euros. Pour un couple sans enfant, il est porté à 30 645 euros.

PEL : le placement à moyen terme le mieux rémunéré

Les fonds en euros de l’assurance-vie offrent à la fois une garantie en capital et une rémunération supérieure à celle des livrets réglementés. Si ce support a rapporté 1,5 % en moyenne en 2019, selon l’Autorité des marchés financiers (AMF), les prévisions pour 2020 ne sont pas très bonnes. Le rendement net des fonds en euros classiques pourrait tomber entre 1 et 1,10 % cette année, annonce la société de conseil Facts & Figures.

Dans ce contexte, le Plan Épargne Logement (PEL) s’impose comme le placement à moyen terme le mieux rémunéré. Les PEL ouverts depuis octobre 2016 rapportent environ 1 %. Pour ceux souscrits antérieurement, la moyenne de rendement s’établit à 2,63 %, selon la Banque de France.

L’AMF conseille aux épargnants qui ont des économies à placer et visent une meilleure rémunération en ayant conscience des risques de se tourner vers les marchés financiers. Sur 15-20 ans, les placements diversifiés en actions procurent par exemple des rendements bien plus élevés que les placements garantis. Pour en tirer le meilleur profit, il faut cependant investir régulièrement et de manière diversifiée.